Tekon 401k Info Meeting

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transcript (English)


My name's Luis. I’ll be the 401k advisor here for the company.  The company just did a great benefit for you guys, a 401k plan. My job is to come out and explain what the 401k plan is, and then on an ongoing basis is to come out every six months or so and just kind of meet with you guys in person- go over your balances, go over any questions you may have on the funds, on investments, on the markets, on the 401k, what should I do what should I not do. I'll let you guys all have my card at the end of the meeting. In between visits, don’t hesitate to reach out to me via text or call me, email me, whatever’s easier. And then we can go over. I have access to all of your accounts. So as long as I'm in front of the computer, I can see the same thing that you're seeing. So call me when I’m not here. There is information via pdf, which is the enrollment kit.


I have over the years learned to stop printing these because most of the time people look at it for about five seconds and then all the paper goes to waste. So Vivian does have a pdf copy of it, just if you need it just ask her, she has it, but a lot of the information in here we’ll cover verbally. It’s pretty basic. For those not familiar with a 401k plan, it’s just an amount of money that you can set aside from the check on a pretax basis. So just to make the numbers easy, let's say you made $500 a week, or since you guys get paid every two weeks, let's say you make a thousand dollars every two weeks and you want to put five percent away. That's $50 a paycheck. So if you earned the thousand, $50 goes into your 401k, and then you're taxed on $950, not on the thousand that you earned.


First big benefit of the 401k is that you set aside a little bit of money for yourself before you pay Uncle Sam. Second big benefit is that if you do the math, it actually costs you, let’s say,  if you put away $5,000 for yourself over the course of a year, it probably only cost you around, once we do the math, it probably costs you around $4,200 to put that $5,000 away. That $800 difference is what you save in taxes by participating in the 401k. So it's the government's way of giving you an incentive to want to participate in the 401k plan. The third big benefit of the 401k is specific to this company is that there is a match. So if you put away, it's a dollar for dollar match of the first three percent of your compensation, and 50% of the next two. So what that means is if you put away 3% of your comp on a per paycheck basis, the company will match 3%.

If you put away 4%, the company will match 3.5%. And if you put away 5% or more, the company match caps out at 4%. 4%  of your comp, not 4% of your contribution, 4% your comp. So again, in that example, if you earn $500 a week- 5% of 500 is $25, 4% of 500 is $20. So you put away $25, the company puts in $20 in that particular case. If you make more than that, obviously we'll have to break out the calculator. And that's just a rough idea to give you guys a rough idea of how it works. Since there is no bank in the world that pays you 80% interest, if you put away 5%, I would highly encourage everybody to sign up for the plan.

If you're not sure whether this is for you or not, sign up at the minimum one percent, give it a few months, and then you can always discontinue your contribution if you'd like to. It’s never mandatory. You're not obligated to, once you start making contributions into your 401k you’re not obligated to keep on doing it. Any questions on that? Okay. Alright. So the way that works mechanically, money goes into your 401k account on a per paycheck basis. Let's say you worked here for a few years, you accumulate that money in your account. You decide you want to leave whatever the reason is. Once you're no longer an employee, then you have 3 options with that money at that point. So option A is you can do a rollover to your new employer's 401k plan. Option B is you can do a rollover to an IRA which stands for “individual retirement account.” You can open up that individual retirement account at any bank or any financial institution. So Wells Fargo, JP Morgan, Chase, Bank of America, any of Fidelity, Vanguard, etc. So, and you can open up that IRA basically at any financial institution, transfer the money from here into that IRA. Or you can transfer, it's called rollover: you can do a rollover into your new employers 401k as well. Anytime you hear the word rollover, just remember that means no taxes, no penalties, you’re just transferring the balance from one place to the other.

The match is fully vested. Your money is always fully vested. But the match is fully vested. From day one. The third option for you when you leave the company is you can always do what's called a “cash out distribution.” There, remember the money goes in pre-tax, so there you will have to pay taxes and penalties on the amount that you take out. Usually that's 20% federal tax and a 10% penalty if you're under age 59 and a half. If you're over age 59 and a half, that 10% penalty goes away. So you’ll just be subject to the 20% federal tax. 98% of the time I tell people not to do the cash-out distribution, but if you want the money or need the money it’s always an option that's available to you. So you just have to pay the taxes and penalty. And if you’re 59 and a half there is no penalty, just 20% federal tax.

I've been doing this for almost 20 years. The biggest benefit of the 401k in my eyes, whether there's a match or not a match  (this is just icing on the cake in this company because there is a match) but even if there's not a match, if you're putting away anywhere from, doesn't matter if it's $5 every paycheck or if it's $100 every paycheck, that money adds up very quickly. Weeks, months, years go by. Before you know it. Anybody that has kids knows how quickly years go by and before you know it you have a very sizable chunk of change that you have saved up for yourself without even really trying. In my eyes, that's the biggest benefit of 401k is that every single payroll, you know, a certain amount of money goes in there. Within a short span of time, you've got multiple thousands of dollars saved up. If you need money in an emergency and you are still working here, you can borrow up to half of what you have in your account and then you pay that back on a per payroll basis.

You have anywhere from 1 year until 5 years to spread those payments out. So if you want to pay it back quicker, you can pay it back in a year and you can pay back in two years, three years, four years, maximum is five years. The only exception, there's one exception if you use the money for the purchase of a primary residence, then you have 25 years to pay that back and you have to show documentation. For any other loan you do not have to show documentation. You just call up ADP, tell them you want to do a 401k loan. They'll tell you how much is available, which is it's never more than half of what you have in there, and then you decide on how quickly you want to pay that back. Why would I take a 401k loan? There's a few reasons.

I'll give you a personal example, and then I'll give you another example. Personally, seven years ago I added on a bedroom and a bathroom to my house. I went to take a construction loan from a bank. I was going to pay the bank back with interest. I decided to take the money out of my 401k and paid myself back with interest, not the bank. So in a 401k loan, the beauty of it is the interest goes right back into your account. It doesn't go to ADP or Tekton or anybody else. It goes right back into your own account. So in that particular case, I didn't have to borrow money from a bank and pay them back with interest and I increased the value of my house. So in that particular case it made sense. A few weeks ago, I got a call from a kid. His car broke down so he was going to have to buy another used car. Unfortunately the kid’s credit was terrible, he was going to get charged like 18 percent finance charge to buy the used car. So he decided to take a 401k loan out. Instead of paying 18 percent to a finance company, he’s paying six percent to himself. Excellent. In that case, again, it makes sense. There are some cases where it doesn't make sense if you're thinking about taking out a 401k loan always call me and we can go through the scenarios and I can help you decide if that's the right move for you guys or not. Okay.


It is possible with 401k investments that there's always a risk of actually losing?

That's correct. That's correct. So with that segue, so I handed out an enrollment form. You guys can sign up on there one of two ways. You can sign up through the website, which I will email to Vivian the link. And then Vivian can email that out to everybody. You can sign up through the website or you can sign up via old school paper form. If you do old school paper form it will take two or three minutes at most. So page one of the enrollment form. The first part is obviously self explanatory. Your name, address, date of birth and date of hire. If you don't remember your date of hire, leave that blank. I can look that up with Vivian’s help. Part two, where you see the two little dots. That's where you will put the amount that you want taken out of your check. Again, the minimum is one percent. The maximum is as much as you want to do this year. This year, the maximum you can put away is $18,500 per year. Next year that’ll move up to $19,000. If you are 50 and over, you can put away $18,500 plus $6,000 per year. Next year it will be $25,000.

So if you're 50 and over, basically you can put away $6,000 more than the $18,500. Forty nine and under, you can put away $18,500 this year. $19,000 next year. But you're not going to start until January. So, yeah, next year you can put away $19,000. So where it says “401k before tax contribution,” that's where you will put the percentage that you want taken out of your check. The very next step is the roth. So that's an after tax contribution. So that's money that's already been taxed and then you can put away. I tend to prefer the pre-tax, just because you get that income tax benefit; it lowers how much you pay in taxes. And the other caveat to that is congress can always rewrite the rule. They can mess with 401 roth money later on if they choose to. So I'd rather just take the benefit that I know exists now rather than waiting 20 years down the line and then congress make that move.

Moving on to the back page, the page that everybody cares about, is the list of investment choices. So it's a pretty long list.

The all of these investment choices are nothing more complicated than what I'm about to explain. Imagine this room is full of people. Everybody takes $100 bill out of their pocket. They put $100 in the middle of the table. t rowe price, Goldman Sachs, Hartford, fidelity, jp Morgan, they come and grab that pool of money and they go out and buy stocks and bonds with it. If the value of those securities goes up, we share in the gains. If the value of those securities goes down, we all share in the loss. That what mutual fund is. These are all mutual funds. It's nothing more complicated than what I explained. It's a big pool of lots of different investors. If the value of the securities that these companies buys goes up, then we all gain. If the value of those securities goes down, we all loose. There is one no risk option in the plan. That's the midway down, the first column on left, it's called the INVESCO stable asset fund. The nice thing about that fund is it does not fluctuate in value. The not so nice thing about that fund is it earns very little. It earns about 1.5% or 1.6% interest on a yearly basis. All of these other different investments have the opportunity or have the ability to lose money in any one given year.

The question I get is, can I lose all my money when I do this? In theory, yes, you can lose all your money. So in reality, I'll tell you what would have to happen in order for that to happen. So all of these investments invested in Apple, Google, Nike, AT&T, Home Depot, CocaCola, anheuser busch, Heineken, etc. etc. You guys get the idea. All of those companies, for you to lose all your money, all of those companies would have to go bankrupt at the same time. Now, can you go from $10,000 in your account down to $8,000? Absolutely. Can you go from $10,000 to $12,000? Sure. That happens all day long. To have the worst that we saw recently, it was in 2008. A lot of people lost 40% of what they had. So if you had $10,000, that money would have gone down to about $6,000 before it started to come back around.

So you can. It doesn't happen very often at that kind of magnitude. But to lose 20% is not difficult. The market was down 10% last month alone, just to give you an idea. So those kinds of moves can happen. A 2008 type scenario is very rare, but it does happen. What I tell people all the time, you're going to make somewhere between 6% to 7% a year on average. Some years you're going to make 20 percent, like last year. Some years, like this year you're going to make two or three. Some years you're going to lose money, six or seven percent. But the average is going to be somewhere between six and seven percent on the positive.

I'll explain the investment choices really quickly. There's a bunch of funds that say t rowe price 2020 and 2025, 2030. So what those are is, let's say I'm going to hit age 65 retirement age in the year 2030. Then I would pick the 2030 fund and kind of put it on autopilot. The managers of that investment automatically make the investment more conservative as you get closer and closer to that year 2030. So if you're in the 2050 fund, you're so far away from retirement that that's going to be invested much more aggressively now, and then as you get progressively closer to that 2015 year than the investment automatically becomes more conservative. There was somebody in the back that's going to be retiring in the next three or four years, so we chose an investment that was accordingly.

It was the 2025 fund. Okay. Because that fund is going to be since 2025 is not that far around the corner, that fund is going to be a little bit more conservative, a lot more conservative that the 2050 fund, as an example. All of these other investment choices are if you want to, if you want to, don't want to put it on autopilot and you want to do your own research or you don’t want to rely on my expertise, we can round those out. We can round out your core investment, which are these retirement age funds, with some of these other investments as well.

As a general rule of thumb, the older you are the more conservative you what to be. Because, let’s say you're 63 years old, you're going to retire in two years and then you get hit with a bad market and now you've got $200,000 in your account and that $200,000 drops to $150,000. You only got a couple of years to make it up before you have to retire, right, so you want to be a little bit more conservative as you get closer to the retirement years. At age 70 and a half is when you have to start taking money out. None of these investments are set in stone. You can change them, logging into the website and you can change them anytime you want. And your contribution is not set in stone either. So if you want to do five percent and let's say four months from now, you want to increase that to six or you want to bring it down to two, that's also at your control as well.

Unless you choose the stable asset fund, that's the only investment that doesn't fluctuate. I want to make sure everybody's clear on that. There's only one fund in there that does not have any risk. That's the stable asset fund. And you’ll gain 1.6%. You’re not going to make six or seven, that’s for sure. The more aggressive investments, that's, there’s a long list, so just to keep it basic and you and I can meet individually so the more aggressive the investment is going to be: the ones that are further out by 2050. T rowe price 2050 is going to be a much more aggressive investment. The other investments are more individualized. If you want specific info on those, for purposes of this meeting, I'm going to hang back after the meeting and you guys can come see me one on one, and I can explain specifically what those investments are because they invest in different segments of the market: they invest internationally, they invest in smaller companies, larger companies. So for purposes of the meeting, I'm going to try to keep it a little more basic but I'll hang back after the meeting for individual stuff.

Their performance info is always on the website, and the pdf that vivian will send around to everybody, there's a performance page in here and it'll list all of the investments along with the performance. When you guys look at the performance and you see this three year and the five year performance, please take that with a grain of salt. The three year and five year performance, take that with a grain of salt. The last three and five years in the markets have been phenomenal. I do not expect those performance numbers to be the same going forward. If you want a more realistic picture of what the investments do, look at the 10 year number because of the 10 year number reflects the market crash in 2008. So the 10 year number is more representative realistically of what the investments will do going forward. Do not take the three and five year number and expect that.

A couple of quick words about the investment. So we are in an economy that is doing extremely well. I know that in the media, if you listen to the media it doesn’t seem to point that out. This is not a political discussion, it's just the numbers are what they are. The economy is doing phenomenal. We expect the economy to continue to do well for at least another year. By all measures, it's the first time in 20 something years that we've had more job openings than people have filled those jobs. And what this country is doing in terms of energy production is revolutionary. It's a game changer. Ten years ago, we were importing 72 percent of our oil from Saudi Arabia. That number is down to 32 percent ten years later. An entire industry that did not exist- the United States is now the largest energy producer in the world at this point. Nine years. Fracking and horizontal drilling technologies that did not exist about 10 years ago, and they’ve revolutionized what we're doing in energy. That's hundreds and thousands of jobs in the United States.

Everything from the people that pull the oil out of the ground to people that refine it, people that make plastics with it, people that build the pipelines to move the oil, people that drive the ships to get the oil from New Orleans to Europe. All of those jobs are interrelated and that's created a boom in the middle of the country where most of that oil resides. Another idea of just to give you an idea of where this country is in terms of the rest of the world. Have you guys done the “23 & Me” DNA? All right. So to give you an idea, how much did you pay for it? Like $99.

So 12 years ago, that same process would have cost $200,000. That’s what it would have cost 12 years ago to do that same process. Pharmaceutical companies based here in the United States are leaps and bounds ahead of the rest of the world in terms of what we can do with DNA. DNA to solve illnesses to get rid of cancer, etc., etc. What else can I tell you? Technology is revolutionizing the way we do business in every facet. Everything from manufacturing all the way on down to everything else in life. Thankfully most of those technology companies are based here in the United States. So it is an economy that is firing on all cylinders right now. Will that always be the case? No. Of course there's always ebbs and flows, but right now it's pretty darn good.

We expect it to be good for about another year at least. The international investments this year have not done very well at all. For those people that want to buy low and hopefully sell high, this is probably a good opportunity. What I always tell people is, have an international portion of the portfolio, but don't make it more than 30% to 40%. If you put it on autopilot, all of these t rowe price funds, they all have international embedded in each investment as well, so they kind of do it for you if you want to put on autopilot. If you want to increase the exposure to international, you can always pick one of the international funds that's not in the plan as well. Online, you click on the hyperlink and it'll tell you the top 10 holdings, and it’ll tell you specifically the companies of what stocks they buy.

There are times when I'm out doing a meeting like this to other companies, so just leave me a voicemail with your number.






































transcripción (inglés)


Me llamo luis Seré el asesor de 401 k para la compañía. La compañía acaba de hacer un gran beneficio para ustedes, un plan 401k. Mi trabajo es salir y explicar qué es el plan 401k, y luego, cada seis meses más o menos, salir cada cierto tiempo y simplemente reunirnos con ustedes en persona, revisar sus saldos, revisar cualquier pregunta que pueda hacer. puede tener en los fondos, en las inversiones, en los mercados, en el 401k, qué debo hacer y qué no debo hacer. Les dejaré a todos ustedes tener mi tarjeta al final de la reunión. Entre cada visita, no dude en comunicarse conmigo por mensaje de texto o llamarme, envíeme un correo electrónico, lo que sea más fácil. Y luego podemos repasar. Tengo acceso a todas sus cuentas. Entonces, mientras esté frente a la computadora, puedo ver lo mismo que tú estás viendo. Así que llámame cuando no esté aquí. Hay información vía pdf, que es el kit de inscripción.

A través de los años he aprendido a dejar de imprimirlos porque la mayoría de las personas lo miran durante unos cinco segundos y luego todo el papel se desperdicia. Así que Vivian tiene una copia en pdf, solo si la necesita, pregúntele, la tiene, pero la mayor parte de la información aquí la cubriremos verbalmente. Es bastante básico. Para aquellos que no están familiarizados con un plan 401k, es solo una cantidad de dinero que puede apartar del cheque antes de impuestos. Entonces, para facilitar las cifras, digamos que usted gana $ 500 a la semana, o como a ustedes les pagan cada dos semanas, digamos que gana mil dólares cada dos semanas y quiere ahorrar un cinco por ciento. Eso es $ 50 un cheque de pago. Entonces, si ganó mil, $ 50 se acumulan en su 401k, y luego paga impuestos por $ 950, no sobre los mil que ganó.

El primer gran beneficio del 401k es que reserva un poco de dinero para usted antes de pagarle al Tío Sam. El segundo gran beneficio es que si haces los cálculos, en realidad te cuesta, digamos, si ahorras $ 5,000 para ti mismo en el transcurso de un año, probablemente solo te cueste un poco, una vez que hagamos los cálculos, probablemente te cueste alrededor de $ 4,200 para guardar esos $ 5,000 de distancia. Esa diferencia de $ 800 es lo que ahorra en impuestos al participar en el 401k. Así que es la forma del gobierno de darle un incentivo para que quiera participar en el plan 401k. El tercer gran beneficio del 401k es específico para esta compañía es que hay una coincidencia. Entonces, si lo guarda, es un dólar por dólar equivalente al primer tres por ciento de su compensación y al 50% de los dos siguientes. Entonces, lo que significa es que si guarda el 3% de su compensación por cheque de pago, la compañía igualará el 3%.

Si usted ahorra el 4%, la compañía igualará el 3.5%. Y si ahorra un 5% o más, la compañía iguala un límite del 4%. 4% de su comp, no 4% de su contribución, 4% de su comp. Entonces, nuevamente, en ese ejemplo, si gana $ 500 por semana, el 5% de 500 es $ 25, el 4% de 500 es $ 20. Entonces, si guardas $ 25, la compañía pone $ 20 en ese caso en particular. Si ganas más que eso, obviamente tendremos que romper la calculadora. Y eso es solo una idea aproximada para darles a ustedes una idea aproximada de cómo funciona. Dado que no hay un banco en el mundo que le pague un 80% de interés, si ahorra el 5%, le recomiendo a todos que se suscriban al plan.

Si no está seguro de si esto es para usted o no, inscríbase al mínimo del uno por ciento, concédalo unos meses y luego siempre puede descontinuar su contribución si lo desea. Nunca es obligatorio. No estás obligado a hacerlo, una vez que comienzas a hacer contribuciones a tu cuenta 401k, no estás obligado a seguir haciéndolo. ¿Alguna pregunta sobre eso? Bueno. Bien. Entonces, la forma en que funciona mecánicamente, el dinero ingresa en su cuenta 401k por cheque de pago. Digamos que trabajaste aquí durante unos años, acumulas ese dinero en tu cuenta. Usted decide que quiere dejar lo que sea la razón. Una vez que ya no sea un empleado, tendrá 3 opciones con ese dinero en ese momento. Entonces, la opción A es que puede hacer una transferencia al plan 401k de su nuevo empleador. La opción B es que puede hacer una transferencia a una cuenta IRA que significa "cuenta de jubilación individual". Puede abrir esa cuenta de jubilación individual en cualquier banco o institución financiera. Entonces, Wells Fargo, JP Morgan, Chase, Bank of America, cualquiera de Fidelity, Vanguard, etc. Entonces, y puede abrir esa cuenta IRA básicamente en cualquier institución financiera, transferir el dinero desde aquí a esa cuenta IRA. O puede transferir, se llama reinversión: también puede reinvertir en sus nuevos empleadores 401k. Cada vez que escuche la palabra reinversión, recuerde que eso significa que no hay impuestos ni multas, simplemente está transfiriendo el saldo de un lugar a otro.

El partido está totalmente investido. Su dinero siempre está totalmente investido. Pero el partido está totalmente investido. Desde el primer día. La tercera opción para usted cuando abandona la empresa es que siempre puede hacer lo que se denomina una “distribución de retiro de efectivo”. Allí, recuerde que el dinero va antes de impuestos, por lo que allí tendrá que pagar impuestos y multas sobre el monto que usted paga. eliminar. Por lo general, eso es un 20% de impuestos federales y una multa del 10% si tiene menos de 59 años y medio. Si tienes más de 59 años y medio, ese 10% de penalización desaparece. Así que solo estarás sujeto al 20% del impuesto federal. El 98% del tiempo le digo a la gente que no haga la distribución de retiro, pero si quiere el dinero o lo necesita, siempre es una opción disponible para usted. Así que solo hay que pagar los impuestos y la multa. Y si tienes 59 años y medio no hay penalización, solo un 20% de impuestos federales.

He estado haciendo esto durante casi 20 años. El mayor beneficio del 401k en mis ojos, ya sea que haya una coincidencia o no una coincidencia (esto es solo la guinda del pastel en esta empresa porque existe una coincidencia) pero incluso si no hay una coincidencia, si la guardas en cualquier lugar de, no importa si es $ 5 cada cheque de pago o si es $ 100 cada cheque de pago, ese dinero se acumula muy rápidamente. Semanas, meses, años pasan. Antes de que lo supieras. Cualquiera que tenga hijos sabe lo rápido que pasan los años y antes de que te des cuenta, tienes una gran parte del cambio que te has guardado sin siquiera intentarlo. En mi opinión, el mayor beneficio de 401k es que cada nómina, ya sabes, una cierta cantidad de dinero entra allí. En un corto lapso de tiempo, tienes varios miles de dólares ahorrados. Si necesita dinero en una emergencia y aún está trabajando aquí, puede pedir prestado hasta la mitad de lo que tiene en su cuenta y luego devolverlo en una base por nómina.

Usted tiene desde 1 año hasta 5 años para distribuir esos pagos. Entonces, si desea devolverlo más rápido, puede devolverlo en un año y puede devolverlo en dos años, tres años, cuatro años, el máximo es de cinco años. La única excepción es que hay una excepción si usa el dinero para comprar una residencia principal, luego tiene 25 años para devolverlo y debe mostrar la documentación. Para cualquier otro préstamo no tiene que mostrar documentación. Simplemente llama a ADP, diles que quieres hacer un préstamo de 401k. Le dirán cuánto está disponible, que nunca es más de la mitad de lo que tiene allí, y luego usted decide qué tan rápido quiere devolver eso. ¿Por qué tomaría un préstamo 401k? Hay algunas razones.

Te daré un ejemplo personal, y luego te daré otro ejemplo. Personalmente, hace siete años agregué un dormitorio y un baño a mi casa. Fui a tomar un préstamo de construcción de un banco. Iba a pagarle al banco los intereses. Decidí sacar el dinero de mi cuenta 401k y me devolví el pago con intereses, no con el banco. Entonces, en un préstamo de 401 k, la belleza de esto es que el interés se remonta a su cuenta. No va a ADP ni a Tekton ni a nadie más. Vuelve a tu cuenta. Entonces, en ese caso en particular, no tuve que pedir dinero prestado a un banco y devolverlo con intereses y aumenté el valor de mi casa. Así que en ese caso particular tenía sentido. Hace unas semanas, recibí una llamada de un niño. Su auto se descompuso por lo que iba a tener que comprar otro auto usado. Desafortunadamente, el crédito del niño era terrible, iba a ser acusado como 18 por ciento de gastos financieros para comprar el auto usado. Así que decidió sacar un préstamo de 401k. En lugar de pagar el 18 por ciento a una compañía financiera, él se paga el seis por ciento a sí mismo. Excelente. En ese caso, de nuevo, tiene sentido. Hay algunos casos en los que no tiene sentido si está pensando en obtener un préstamo de 401 k, llámeme y podemos analizar los escenarios y puedo ayudarlo a decidir si ese es el movimiento correcto para ustedes o no. Bueno.


¿Es posible con inversiones 401k que siempre hay un riesgo de perder realmente?

Eso es correcto. Eso es correcto. Así que con eso seguí, así que entregué un formulario de inscripción. Ustedes pueden registrarse allí de una de dos maneras. Puede inscribirse a través del sitio web, que le enviaré por correo electrónico a Vivian el enlace. Y luego Vivian puede enviar eso por correo electrónico a todos. Puede inscribirse a través del sitio web o puede inscribirse a través del formulario impreso de la vieja escuela. Si lo hace en papel de la vieja escuela tomará dos o tres minutos como máximo. Así que la página uno del formulario de inscripción. La primera parte es obviamente autoexplicativa. Su nombre, dirección, fecha de nacimiento y fecha de contratación. Si no recuerda su fecha de contratación, deje eso en blanco. Puedo buscar eso con la ayuda de Vivian. Parte dos, donde se ven los dos pequeños puntos. Ahí es donde colocará la cantidad que desea que se saque de su cheque. Una vez más, el mínimo es del uno por ciento. El máximo es todo lo que quieras hacer este año. Este año, el máximo que puede guardar es de $ 18,500 por año. El próximo año se moverá hasta $ 19,000. Si tiene 50 años o más, puede guardar $ 18,500 más $ 6,000 por año. El próximo año será de $ 25,000.

Entonces, si tienes 50 años o más, básicamente puedes ahorrar $ 6,000 más que los $ 18,500. Cuarenta y nueve y menos, puedes guardar $ 18,500 este año. $ 19,000 el año que viene. Pero no vas a empezar hasta enero. Entonces, sí, el año que viene puedes guardar $ 19,000. Entonces, donde dice "401k antes de la contribución de impuestos", ahí es donde colocará el porcentaje que desea que se retire de su cheque. El siguiente paso es el roth. Así que eso es una contribución después de impuestos. Entonces ese es el dinero que ya ha sido gravado y luego puede guardarlo. Tiendo a preferir el impuesto antes de impuestos, solo porque obtienes el beneficio del impuesto sobre la renta; reduce la cantidad que paga en impuestos. Y la otra advertencia es que el congreso siempre puede reescribir la regla. Pueden meterse con 401 dinero más tarde si así lo desean. Así que prefiero aprovechar el beneficio que sé que existe ahora, en lugar de esperar 20 años más tarde y luego el Congreso hacer ese movimiento.

Pasando a la página posterior, la página que a todos les importa, es la lista de opciones de inversión. Así que es una lista bastante larga.

Todas estas opciones de inversión no son más complicadas de lo que voy a explicar. Imagina que esta sala está llena de gente. Todos sacan de su bolsillo billetes de $ 100. Pusieron $ 100 en el centro de la mesa. Por eso, Goldman Sachs, Hartford, fidelity, jp Morgan, vienen y toman ese dinero y salen y compran acciones y bonos con él. Si el valor de esos valores aumenta, compartimos las ganancias. Si el valor de esos valores baja, todos compartimos la pérdida. Que lo que es el fondo mutuo. Estos son todos los fondos mutuos. No es nada más complicado de lo que expliqué. Es un gran grupo de muchos inversores diferentes. Si el valor de los valores que compran estas empresas aumenta, todos ganamos. Si el valor de esos valores baja, todos perdemos. Hay una opción sin riesgo en el plan. Esa es la mitad inferior, la primera columna a la izquierda, se llama el fondo de activos estables INVESCO. Lo bueno de ese fondo es que no fluctúa en valor. Lo no tan bueno de ese fondo es que gana muy poco. Gana alrededor de 1.5% o 1.6% de interés anual. Todas estas otras inversiones diferentes tienen la oportunidad o la posibilidad de perder dinero en un año determinado.

La pregunta que recibo es: ¿puedo perder todo mi dinero cuando hago esto? En teoría, sí, puedes perder todo tu dinero. Entonces, en realidad, te diré lo que tendría que pasar para que eso suceda. Así que todas estas inversiones se invirtieron en Apple, Google, Nike, AT&T, Home Depot, CocaCola, Anheuser Busch, Heineken, etc. Todas esas compañías, para que usted pierda todo su dinero, todas esas compañías tendrían que ir a la quiebra al mismo tiempo. Ahora, ¿puedes pasar de $ 10,000 en tu cuenta a $ 8,000? Absolutamente. ¿Puedes ir de $ 10,000 a $ 12,000? Por supuesto. Eso pasa todo el día. Para tener lo peor que vimos recientemente, fue en 2008. Mucha gente perdió el 40% de lo que tenía. Entonces, si tuviera $ 10,000, ese dinero se habría reducido a alrededor de $ 6,000 antes de que empezara a recuperarse.

Así que puedes. No sucede muy a menudo en ese tipo de magnitud. Pero perder el 20% no es difícil. El mercado bajó un 10% solo el mes pasado, solo para darte una idea. Así que ese tipo de movimientos pueden suceder. Un escenario tipo 2008 es muy raro, pero sucede. Lo que le digo a la gente todo el tiempo, lo hará en promedio entre un 6% y un 7% por año. Algunos años vas a ganar un 20 por ciento, como el año pasado. Algunos años, como este año vas a hacer dos o tres. Algunos años vas a perder dinero, seis o siete por ciento. Pero el promedio va a estar entre el seis y el siete por ciento de lo positivo.

Explicaré las opciones de inversión muy rápidamente. Hay un montón de fondos que dicen el precio de Rowe 2020 y 2025, 2030. Entonces, digamos que voy a cumplir 65 años de edad de jubilación en el año 2030. Luego elegiría el fondo 2030 y el tipo de opción. en piloto automático. Los gestores de esa inversión automáticamente hacen que la inversión sea más conservadora a medida que se acerca más y más al año 2030. Entonces, si está en el fondo 2050, está tan lejos de la jubilación que ahora se va a invertir mucho más agresivamente. y luego a medida que se acerca progresivamente a ese año 2015, la inversión se vuelve automáticamente más conservadora. Hubo alguien en la parte de atrás que se retirará en los próximos tres o cuatro años, así que elegimos una inversión que fue en consecuencia.

Fue el fondo 2025. Bueno. Debido a que ese fondo estará disponible ya que 2025 no está tan a la vuelta de la esquina, ese fondo será un poco más conservador, mucho más conservador que el fondo 2050, como ejemplo. Todas estas otras opciones de inversión son si quiere, si quiere, no quiere ponerlo en piloto automático y quiere hacer su propia investigación o no quiere confiar en mi experiencia, podemos redondear esas afuera. Podemos redondear su inversión principal, que son estos fondos para la edad de jubilación, con algunas de estas otras inversiones también.

Como regla general, cuanto más viejo sea, más conservador será lo que debe ser. Porque, digamos que tiene 63 años, se jubilará en dos años y luego se verá afectado por un mal mercado y ahora tiene $ 200,000 en su cuenta y esos $ 200,000 caen a $ 150,000. Solo tienes un par de años para recuperarte antes de tener que jubilarte, por lo que quieres ser un poco más conservador a medida que te acerques a los años de jubilación. A los 70 años y medio es cuando tienes que empezar a sacar dinero. Ninguna de estas inversiones está escrita en piedra. Puede cambiarlos, iniciar sesión en el sitio web y puede cambiarlos en el momento que desee. Y tu contribución tampoco está escrita en piedra. Entonces, si quiere hacer el cinco por ciento y digamos que dentro de cuatro meses, quiere aumentar eso a seis o quiere reducirlo a dos, eso también está bajo su control.

A menos que elija el fondo de activos estables, esa es la única inversión que no fluctúa. Quiero asegurarme de que todos estén claros en eso. Solo hay un fondo allí que no tiene ningún riesgo. Ese es el fondo de activos estables. Y ganarás 1.6%. No vas a hacer seis o siete, eso es seguro. Las inversiones más agresivas, eso es, hay una larga lista, así que basta con mantenerlo básico y usted y yo podemos reunirnos individualmente para que la inversión sea más agresiva: las que están más lejos en 2050. El precio más alto es de 2050. Va a ser una inversión mucho más agresiva. Las otras inversiones son más individualizadas. Si desea información específica sobre ellos, para los fines de esta reunión, me quedaré atrás después de la reunión y ustedes pueden venir a verme uno a uno, y puedo explicar específicamente cuáles son esas inversiones porque invierten en diferentes segmentos. del mercado: invierten a nivel internacional, invierten en empresas más pequeñas, empresas más grandes. Así que para los fines de la reunión, voy a tratar de mantenerlo un poco más básico, pero me quedaré después de la reunión para cosas individuales.

Su información de rendimiento siempre está en el sitio web, y el pdf que Vivian enviará a todos, hay una página de rendimiento aquí que mostrará todas las inversiones junto con el rendimiento. Cuando miren el rendimiento y vean este rendimiento de tres y cinco años, tómenlo con un grano de sal. El rendimiento de tres años y cinco años, tomar eso con un grano de sal. Los últimos tres y cinco años en los mercados han sido fenomenales. No espero que esos números de rendimiento sean los mismos en el futuro. Si desea una imagen más realista de lo que hacen las inversiones, observe el número de 10 años, ya que el número de 10 años refleja la caída del mercado en 2008. Por lo tanto, el número de 10 años es más representativo de lo que harán las inversiones en el futuro. No tome el número de tres y cinco años y espere eso.

Un par de palabras rápidas sobre la inversión. Así que estamos en una economía que lo está haciendo extremadamente bien. Sé que en los medios de comunicación, si escuchas a los medios de comunicación, no parece señalar eso. Esto no es una discusión política, es solo que los números son lo que son. La economía está haciendo fenomenal. Esperamos que la economía siga funcionando bien durante al menos otro año. En todos los aspectos, es la primera vez en más de 20 años que tenemos más ofertas de trabajo que las personas que han ocupado esos puestos. Y lo que este país está haciendo en términos de producción de energía es revolucionario. Es un cambio de juego. Hace diez años, importábamos el 72 por ciento de nuestro petróleo de Arabia Saudita. Ese número ha bajado a 32 por ciento diez años después. Toda una industria que no existía: Estados Unidos es ahora el mayor productor de energía del mundo en este momento. Nueve años. Tecnologías de fracking y perforación horizontal que no existían hace unos 10 años, y han revolucionado lo que estamos haciendo en energía. Eso es cientos y miles de puestos de trabajo en los Estados Unidos.

Todo, desde la gente que extrae el petróleo del suelo hasta la gente que lo refina, la gente que hace plásticos con él, la gente que construye las tuberías para mover el petróleo, la gente que conduce los barcos para llevar el petróleo de Nueva Orleans a Europa. Todos esos trabajos están interrelacionados y eso ha creado un auge en el medio del país donde reside la mayor parte de ese petróleo. Otra idea es simplemente darte una idea de dónde está este país en términos del resto del mundo. ¿Habéis hecho el ADN de "23 y yo"? Todo bien. Entonces, para darte una idea, ¿cuánto pagaste por ella? Como $ 99.

Hace 12 años, ese mismo proceso habría costado $ 200,000. Eso es lo que hubiera costado hace 12 años hacer ese mismo proceso. Las compañías farmacéuticas con sede aquí en los Estados Unidos están a pasos agigantados del resto del mundo en términos de lo que podemos hacer con el ADN. ADN para resolver enfermedades para deshacerse del cáncer, etc., etc. ¿Qué más puedo decirle? La tecnología está revolucionando la forma en que hacemos negocios en cada faceta. Todo, desde la fabricación hasta el final a todo lo demás en la vida. Afortunadamente, la mayoría de esas compañías de tecnología tienen su sede aquí en los Estados Unidos. Así que es una economía que está disparando en todos los cilindros en este momento. ¿Será ese siempre el caso? No. Por supuesto, siempre hay flujos y reflujos, pero en este momento es bastante bueno.

Esperamos que sea bueno para otro año por lo menos. Las inversiones internacionales de este año no han tenido muy buenos resultados. Para aquellas personas que desean comprar barato y, con suerte, vender caro, esta es probablemente una buena oportunidad. Lo que siempre le digo a la gente es que tenga una porción internacional de la cartera, pero no la haga más del 30% al 40%. Si lo pone en el piloto automático, todos estos fondos de precio de fila, todos ellos también están integrados internacionalmente en cada inversión, por lo que lo harán por usted si desea utilizar el piloto automático. Si desea aumentar la exposición al internacional, siempre puede elegir uno de los fondos internacionales que no está en el plan también. En línea, haz clic en el hipervínculo y te dirá las 10 principales participaciones, y te dirá específicamente a las compañías qué acciones compran.

Hay ocasiones en las que hago una reunión como esta con otras compañías, así que solo déjeme un correo de voz con su número.